比特币、区块链vs.郁金香泡沫

“郁金香泡沫，又称郁金香效应（经济学术语），源自17世纪荷兰的历史事件。作为人类历史上有记载的最早的投机活动，荷兰的“郁金香泡沫”昭示了此后人类社会的一切投机活动，尤其是金融投机活动中的各种要素和环节：对财富的狂热追求、羊群效应、理性的完全丧失、泡沫的最终破灭和千百万人的倾家荡产。”—百度百科

1 比特币的诞生

2008年，爆发了全球性的金融危机，面对缩水的钱包，美国人发起了占领华尔街运动，可见普通大众对金融寡头们的懊恼和憎恶。也就是在这一年，一个自称中本聪（Satoshi Nakamoto，为化名，具体姓名国籍等身份还无法确认）的人在他的私人邮件列表中发表了一篇论文《Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System》，首次提出了比特币这种电子货币交易系统。2009年1月3日，中本聪创建了第一个创世区块，生成了50个比特币，自此区块链诞生，如图1，哈希值为000000000019d6689c085ae165831e934ff763ae46a2a6c172b3f1b60a8ce26f，并在创世区块中嵌入了一条信息：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout forbanks.” 引用了泰晤士报当天的头版文章标题，说的是当时美国政府正准备给大而不倒的金融寡头们进行输血救援。

图1 创世区块页面

与传统货币不同，比特币不依赖于中央银行和政府的发行许可，而是一种基于去中心化架构的P2P网络数字货币交易系统。比特币的目标是建立一个自由、稳健的货币体系，区块链分布式架构是去中心化的，从理论上讲，区块链金融系统无法被大型机构控制，任何组织都不能随便放水，让我们手中的钱贬值，任何机构都无法控制比特币的总量和发行，从而引起通货膨胀。而且中本聪还设定了生成比特币的总数量，随着比特币数量越来越多，新产生比特币的速度将越来越慢，也会越来越依赖海量计算资源，比特币总量预计到2140年达到峰值2100万。比特币价格从2009年的零值开始，一直保持在1美元以下，直到2011年初，开始了像房价一样暴涨（没有限价控制），2011-2017六年时间，价格从968美元涨到至今2万多美元，飙升20倍。吸引了社会各界的广泛关注，甚至被某些专家誉为颠覆性技术革命。诚然比特币的诞生，可以说发起了向传统货币体系的挑战，以比特币应用为代表的区块链技术以自由（无责任、无官方…）、私密（违法犯罪交易的天堂…）、不受控制（高资源、高消耗、低效率…）著称，其实际情况怎么样呢？可以说并不乐观。

2 区块链原理

比特币的基础架构是区块链，比特币也是第一个大规模区块链。那么区块链的核心技术原理是什么呢？区块链最为显著的特点就是交易记录的不可篡改性，进入区块链的每个记录块（交易信息）将成为永久记录，保存到全网的所有分布式节点之中，而且是通过加密技术构建的，具有私密性而且不会被篡改或破坏。一个典型的区块链架构如下图：

图2 区块链架构示意图

区块链的核心是一个分布式、共享交易数字账本（数据库），其中包含存储在所有分布式点对点网络（P2P Network）节点上的连接块（Block）列表，网络节点中的信息通过加密技术得到保护。每个连接块都包含加密信息和指向前一个块的散列指针构成整个区块链（Main Blockchain），这使得每个连接块的内容几乎无法篡改，除非修改网络中的整个链或大部分链副本的情况下才可能。新块加入的信息由网络中所有节点互为验证，更是防止了恶意篡改和违规操作。整个区块链的运作机制是一个十分复杂的过程（如下图可以做个大概了解），包括挖矿、奖励、交易等多个技术环节，详细内容细节这里就不做赘述了，有不少书籍系统介绍（参见《精通比特币》）。简单讲，区块链有两个核心特征，一是一旦数据存储在连接块之后，它就不能被修改或删除，整个链上的每一个区块中记录都是永恒不变的；二是整个链条数据库不是由单个组织机构进行维护，而是由整个网络中的所有分布式节点共同维护（每个节点都有整个数据库信息的副本）。但是，为了解决信任、私密性和政府、大型企业机构的公信力问题，区块链技术的应用也有相当大的代价。比如写入新块数据时，需要所有节点同步数据，这对大量分布式节点网络来讲，其效率是难以忍受的。而每次连接块的生成需要矿工服务器进行海量无意义的哈希计算，这就像大量建造空房子不住一样更浪费地球资源。

图3 区块链关键技术环节

3 泡沫与价值

区块链的这种运作原理，其宣称的最大优点是无法被少数机构控制，但其带来最大的负面问题就是无法有效管理。尤其是在金融领域，虽然能避免郁金香式的通货膨胀泡沫，但自由发展的代价却伴随着投机、炒作和违法犯罪等负面问题。其带来的价值观问题、技术复杂性问题和大量资源消耗、低效率等问题，离有效解决还差得很远。比特币交易的匿名性、私密性给银行，政府，税务和公共安全执法机构带来了巨大挑战，区块链还没有成为利益社会的高效技术架构之前，它已经在为黑客、走私、传销、洗钱、暗网交易等违法犯罪提供所需交易的便捷支持。

图4 匿名交易的需求

那区块链应用有如此负面问题，是否就应该完全被抛弃和封杀呢？也不尽然，笔者认为区块链技术的创新信任架构不应该被大量用在私密金融交易上，除非能够解决上述的监管问题，而是应该用在信用公示、质量监控、合同合约、版权保护、防伪溯源、反水军反刷榜、舆论监督等涉及普遍的社会信任和公信力等问题上，而不是用来解决金融交易问题。再说传统的金融交易已经很高效，比特币分布式架构无法与集中式架构的效率进行PK，除非传统金融体系崩溃，真到那个时候，无国家信用支撑的区块链金融平台就更会像“空气币”和真正的郁金香泡沫一样，来得也快，散得更快… 总之，Blockchain是一个非常复杂的系统，我们用支付宝是因为交易系统简单而不是更复杂。可什么事都有个万一，万一一个效率更低、浪费资源、每次数百万次哈希计算只为找个合适的随机数，这种技术真的在金融领域大规模应用了，那是不是说明我们现有的金融体系太烂了：）

图5 层出不穷的“空气币”

来源：点金大数据